Инвестиции в 2021 году

Итоги инвестиций в 2021 году.

В этот раз решил что писать мысли на каждое пополнение, или покупку каждый месяц достаточно интересно для будущего анализа действий.

Заметки по месяцам

Сравниваюсь с синтетическим бенчмарком в виде покупок ETF на SP500 и IMOEX, суммами равными пополнениям моего портфели.

Как веду бенчмарки — это покупки, в последнюю пятницу каждого месяца ETF полной доходности в рублях на индексы SP500 и IMOEX, на суммы равные пополнению портфеля в этом месяце.

Дельта %010203040506070809101112
SP500_b30293340
IMOEX_b26263033
Портфель38445053

Январь

Московская биржа отчиталась об открытии новых ИИС в 2020 году. Частные инвесторы на Московской бирже

Перевёл свои брокерские счёта на новые выгодные тарифы без минимальных платежей. Открытие брокер снова стал одним из самых выгодных.

Реальная доходность активов в рублях с учётом инфляции за 1995-2020, последние 15 лет и последние 10 лет. Реальная доходность активов в рублях

Рыночная и балансовая стоимость Tesla обогнала капитализацию всех автопроизводителей.

Рыночная и балансовая стоимость Tesla января 2021

Февраль

Японский Nikkei 225 достиг максимума за 30 лет!

Японский Nikkei 225 достиг максимума за 30 лет

Советую всем найти время и посмотреть все эти длинные лекции от УК Арсагера. Это наверное самая полная информация про фондовый рынок и психологию инвестиций в доступном формате.

По отчётам Центрального Банка российские акции занимают большую долю вложения населения по объёмам. Новые инвесторы конечно скорее вкладываются в иностранные акции. По распределению кажется всё правильно — иностранная валюта должна занимать примерно 15-30%, в зависимости от трат по валютам. Просто интересное совпадение.

Вложение населения в ценные бумаги в процентах

Капитализация мировых рынков акций. Доля американских компаний в стоимости мирового рынка акций составляет около 46%. 10 лет назад она была на уровне 33%.

Капитализация мировых рынков акций

Всего лишь 30 млн. рублей и вы в 1% богатейших людей России.

Капитализация мировых рынков акций

Московская биржа отчиталась о 10 млн. частных инвесторов.

Капитализация мировых рынков акций

Распродал позицию Фосагро. Цены акций продемонстрировали значимый рост, который я ожидал только к концу года. Пришло время забрать доходность и переложить в позиции в которых есть больший потенциал раскрытия стоимости. Несмотря на отличные дивиденды ожидаемая доходность стала ниже других акций в моём портфеле. 10% от портфеля Фосагро были набраны со средней 2600₽, распродал на 3700₽ после чего акции показали 4040₽, взлёт цены на удобрения. Начал набирать позицию Полиметалла, думаю до 3% от портфеля хватит. Акций из защитного сектора в портфеле осталось совсем мало, нужно это исправить.

Март

Не смог долго держать акции золотодобывающей компании, поменял Полиметалл на НЛМК. Не могу держать акции которые я не понимаю.

Из ежегодного письма Баффетта:

Облигации - не тот инструмент, в котором надо быть сегодня. Можете ли вы поверить, что доходность по 10-летним облигациям США составляет 0,93%, когда в сентябре 1981 года она была 15,8%? Инвесторов в облигации по всему миру ждёт мрачное будущее.

Сколько всего денег россияне втащили на биржу?Сколько всего денег россияне втащили на биржу?

Предсказания даже самых лучших людей на фондовом рынке не работают. На примере ежегодного опроса ФЕДа о доходности 10 летних трежерис Предсказания даже самых лучших людей на фондовом рынке не работают

88% предсказаний что "всё, каюк" не сработали. И принесли бы 80% доходности в первые 5 лет. Предсказания даже самых лучших людей на фондовом рынке не работают

В России зафиксировали резкий рост накоплений населения после выплат премий в декабре. Просто некуда тратить в этом году. Тоже самое происходит в Японии и США, но рост начался с марта 2020. Денег море. Возможно они пойдут на фондовый рынок.

Личные накопления в ЯпонииЛичные накопления в США

Индекс Джини (неравенство доходов богатых и бедных) России с 2008 года снизился на 1% и составляет 41,1%. Хорошо, что не растёт. Резкий рост индекса пришёлся на 90-е.

Для сравнения:

Индекс Джини России

За время пандемии коронавируса богатые американцы стали богаче.

Богатые снова стали богаче

IPO FixPrice бизнес оценён дорого.

IPO FixPrice бизнес оценён дорого

Ровно два года с открытия ИИС. 95% это доходность за этот период к средним активам. Почти получилось удвоиться.

Два года ИИС

SPO М.видео положительно для компании, увеличена доля акций в свободном обращении до 24%.

Ключевая ставка +25 б.п. до 4,50% годовых. Прогноз инфляции 4% в первой половине 2022.

Отличное видео. EV, EBITDA, FCF, P/E и другие финансовые понятия простым языком с примерами.

Апрель

Изменение цен на разные виды активов при высокой инфляции 70-х в США. Не только золото хорошо растёт

Цены на товары при высокой инфляции

У Китая 100-150 млн. населения участвует на фондовом рынке. На текущий момент рынок достиг максимума в капитализации с 2015 года.

Китайский фондовый рынок

Пример расчёта дивидендов на привилегированные акции Сургутнефтегаз.

ЧП за 2020 год 729578 млн руб. За 2019 год ЧП была 105479 млн руб. Рост в 6,9 раза. Преф. в уставном капитале компании 17,7%, на дивиденды преф. выделяется 7,1% ЧП по РСБУ. Считаем! Дивиденд расчётный на преф. 72957810000000,071/7701998235=6,73 рубля.

1 годовой выручки 1% самых богатых людей хватит чтобы победить проблему голода в мире

Прекрасный экономический рост в США, на долгом отрезке времени, не решает проблему нищеты в стране.

Рост ВВП СШАПроцент бедных в США

Пончиковая экономика. Нидерланды в начале апреля 2020 стали первой страной выбравшие пончиковую экономику за основу. Станет ли страна лучшим местом для проживания? Посмотрим.

Пончиковая экономика

Мировые продовольственные цены растут. РФ не обойдёт стороной.

Цены на продовольствие

Кукуруза на хаях. Используется как основная фуражная культура, что приведёт к подорожанию мяса.

Цены на кукурузу

Рекордный рост цен на фосфорные удобрения объясняют динамику Фосагро. Обычно при росте цен на продукты растёт и цена удобрений.

Цены на удобрения

Цены на алюминий у рекордных значениях 2017 года

Цены на алюминий

Цены на газ в Европе.

Цены на газ

Цены на сахар.

Цены на сахар

Очень интересная статья про развивающиеся рынки акций и облигаций на большом промежутке времени. Сравниваются рынки по реальной доходности в долларах. Россия одна из лучших по доходности в реальном выражении.

Ключевая ставка 5%.

Открытый урок Эльвиры Набиуллиной для школьников. Урок подойдёт не только для школьников. У нас большинство населения не умеет обращаться с деньгами.

IPO Segezha Group

последнее изменение